柴南村因地处柴米河南岸而得名，现由原张洪、两柴与柴南合并而成，继续沿用柴南村村名。早在土地革命战争年代，沭阳县第一个党支部——陈庄支部就诞生于柴南后陈庄。该村占地面积8.6平方公里，可耕地面积8000亩。12个村民小组，830户，5600多人，该村是全镇较早兴厂的村，为当地留守一族提供了就业岗位。张洪街的兴市，成为物资贸易的集散地与人文传播交流的新平台。该村还是较早实现旱地改水田的村，目前的灌溉体系全部用上了节地、节水型的防渗漏渠道，七十年代兴建的大型翻水站，以及近几年新增的两柴泵站、张洪南站和张洪北站，为保收提供保证。